指標リファレンス

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ポートフォリオと会社のページに表示される数値はすべて、その会社の帳簿（決算のたびに、追加したエクスポート、または QuickBooks の同期で保存された月から記帳される元帳）をもとに、承認済みのマッピングを通して、お使いの Mac 上で計算されます。手入力される数値はなく、通貨間の換算も行いません。従業員数や予算などの入力値は、会社が示したとおりに使われます。追加したファイルと、同期で保存された月は、次の決算で読み込まれるまで、どの数値も動かしません（数値が更新されるタイミング）。Windows 版ハルノも、お使いの PC 上で同じ方法で数値を計算します。違いについては、Windows 版ハルノをご覧ください。ほとんどのカードには［Haruno に質問］ボタンがあり、そのカードの数値についての質問がチャットの入力欄に入力されます。送信するまでは何も送られません（会社のページからハルノに質問する）。

どこでも共通する決まりごと

すべての数値の一覧

まずここで数値を探してください。下のセクションが同じ順番で、計算式、しきい値、例外的なケースを説明しています。会社の［概要］にどのカードがどの順番で表示されるかについては、表示されるカードと、その条件をご覧ください。

現金、バーン、ランウェイ

［ランウェイ］は、決算時点の現金を、直近 3 か月の現金の月平均の減少額で割った値で、小数第 1 位まで表示します。6 か月未満は赤、12 か月未満は黄色、12 か月以上は緑です。ここでのバーンは現金の増減なので、資金調達、借入、返済のいずれもバーンを動かします。営業活動から測ったランウェイが必要な場合は、キャッシュ・フロー計算書を取り込んで、［支払能力と継続企業の前提］カードにあるランウェイを参照してください。

計算式

例：決算時点の現金が 1,440,000 ドルで、直近 3 か月に現金が 98,000 ドル、104,000 ドル、104,000 ドルと減少した場合。バーン（3か月平均）は 102,000 ドル、ランウェイは 1,440,000 ÷ 102,000 = 14.1 か月で、緑になります。

現金として扱う勘定科目

ハルノは、貸借対照表の現金の行ではなく、勘定科目から現金を読み取ります。弥生会計のエクスポートからマッピングを下書きするとき、名称が現金または銀行に関係する貸借対照表の行（貯蓄口座やマネー・マーケット口座を含む）の下にある、番号付きの資産の各勘定科目の番号全体を、現金の接頭辞として取ります。そのため、「1010 Checking」によって「1050 Trade Receivables」が現金になることはありません。ある番号が、現金ではない行の下にある別の勘定科目、または資産ではない別の勘定科目の番号の先頭にもなる場合は、下書きは接頭辞の代わりに、その勘定科目を名前で挙げます。事務所独自のレポーティングパッケージからマッピングを下書きした場合は、名称が現金に関係する行の下にある、番号付きの各勘定科目の上 2 桁を取ります。ただし、その 2 桁が別の行にある勘定科目の番号の先頭にもなる場合は、上 2 桁の代わりに番号全体を取ります。勘定科目番号のない勘定科目表では、接頭辞の一覧が空になり、番号による現金はないことを意味します。接頭辞の項目がまったくないマッピングは 10 を使います（勘定科目 1000〜1099、または 10000〜10999）。番号が現金の接頭辞で始まる勘定科目は、貸借対照表のどのセクションにあっても、次の段落で説明する場合を除き、現金に数えられます。使途が制限された現金は、その番号が接頭辞で始まるか、マッピングで指定されている場合にだけ数えられます。なお、接頭辞をアプリで変更することは、まだできません。ただし、［現金勘定科目の番号または接頭辞］の行は例外です。この行は、事務所独自のレポーティングパッケージから作成した下書きの確認で、現金の勘定科目の上 2 桁が別の行にある勘定科目の番号の先頭にもなる場合に表示されます。番号のない勘定科目は、マッピングで指定されている場合にだけ現金に数えられます。勘定科目番号のない勘定科目表（会計ソフトによっては、これが既定です）では、下書きの際に、名称が現金または銀行に関係する行の下にある資産の勘定科目（たとえば、「Bank Accounts」の下の「Checking」と「Savings」）が現金勘定として挙げられ、マッピングの確認では、［現金勘定の名前］の行でそれらについて尋ねます。この行では、ほかの勘定科目を追加したり（たとえば、「Other Current Assets」の下の小口現金）、外したりできます。名称は、貸借対照表に載っているとおりに書いてください。名称の一部だけでは、何にも一致しません。「Bank Loans」の行は負債なので、その勘定科目は現金の候補として挙がらず、その勘定科目番号が現金の接頭辞になることもありません。マッピングで現金勘定が指定されておらず（すべての項目を外すと、何も指定されていない状態になります）、現金の接頭辞で始まる番号もない場合でも、ハルノは同じ勘定科目を現金として数えます。

接頭辞が、現金以外にも及ぶことがあります。保存されている接頭辞（10 など）が、現金・銀行の行にある勘定科目（「1010 Checking」）と、貸借対照表が別の行に表示している勘定科目（「1050 Trade Receivables」）の両方の番号の先頭になっていて、マッピングが後者を現金として指定していない場合、［現金］に数えられるのは、現金・銀行として表示されている勘定科目だけになります。その場合は、［バーン（3か月平均）］と［ランウェイ］のタイルには、帳簿にどれだけ履歴があっても「—」と「バーンの履歴がまだありません」が表示され、ハルノが算出するキャッシュ・フロー計算書には［不完全］と示され、重大度「中」の「キャッシュフロー分類の確認」の指摘事項が、接頭辞と両側の勘定科目を挙げます。その指摘事項の文が挙げている変更を、会社のマッピングで行うようハルノに依頼してください。たとえば、接頭辞を各現金勘定科目の完全な番号（10 ではなく 1010）にします。詳しくは、マッピングを変更するをご覧ください。

現金として数えられる勘定科目が 1 つもない場合、［支払能力と継続企業の前提］カードの［現金］行には「—」と、「no account number begins with '10' — cash cannot be identified in this chart, so there is no cash figure and no runway」（'10' で始まる勘定科目番号がありません — この勘定科目表では現金を特定できないため、現金の数値もランウェイもありません）が表示されます。注記には、その会社自身の接頭辞（マッピングに接頭辞がない場合は「any configured prefix」（設定済みの接頭辞））が示され、末尾で、アプリではまだ変更できない設定の名前が挙げられます。その場合、その会社の［現金］、［バーン（3か月平均）］、［ランウェイ］のタイルに何が表示されていても、それは現金を測ったものではありません。ポートフォリオの［現金合計］、［バーン合計］、［ランウェイ 12 か月未満］にその会社が占める分も同様です。勘定科目番号のない勘定科目表では、マッピングの確認の［現金勘定の名前］の行に、現金を保有している勘定科目を挙げてください。番号付きの勘定科目表で、現金の勘定科目の番号が会社の接頭辞で始まらない場合、接頭辞をアプリで変更することは、まだできません。現金の特定に、勘定科目番号は必須ではありません。あとから会社が勘定科目番号を有効にすると、すべての勘定科目の見出しが変わり、マッピングをもう一度下書きする必要があります。詳しくは、勘定科目番号とマッピングを変更するをご覧ください。

このバーンが現金の増減である理由

これは、貸借対照表だけですべての会社について示せる唯一のバーンです。財務活動と投資活動によるキャッシュの動きも含まれるため、3 か月の間に資金調達があればランウェイは長く、借入の返済があれば短く表示されます。営業活動のバーンではないため、継続企業の前提に関する兆候を生じさせることはありません。また、算定根拠を明示する［支払能力と継続企業の前提］カードのランウェイとは、異なる場合があります。

例外的なケース

• 月末が 1 つしかない場合（たとえば、単一の日付時点でエクスポートした貸借対照表からの最初の決算）：バーンの履歴がないため、［月次バーン］カードの見出しの数値はバーンの値ではありません。貸借対照表は月ごとに 1 列でエクスポートするか、決算のたびにその月の分を追加してください。
• 月が欠けている場合：欠けた期間をまたぐ増減は、その期間にあたる暦月の数にわたって配分されます。直前の月末が決算の 3 暦月より前にある場合は、バーンはありません。
• ［月次バーン］グラフの見出しの数値と破線の「平均」は、表示されている棒の平均なので、［すべて］を選択している場合は、［バーン（3か月平均）］タイルと異なることがあります。
• QuickBooks から同期した会社：バーンは最新の終了した月まで測るため、月が終わる前に同期された月は、バーンの計算に含まれません。ランウェイは、それでも現時点の現金をそのバーンで割ります。

売上総利益率と収益性

売上総利益は収益から売上原価を引いた額、売上総利益率は売上総利益 ÷ 収益 × 100 で、いずれも月ごとに、会社自身が表示している行から読み取ります。［売上総利益率］カードが表示されるのは、損益計算書に売上原価の行がある場合だけです。行がない場合に、利益率 100% を表示することはしません。売上総利益がマイナスの月は、売上総利益率が黄色になります。ハルノは営業利益率、EBITDA、EBITDA マージンを計算しません。営業利益と純利益は、表示科目としてのみ表示されます。

対象となるもの

• 対象は、会社が売上総利益の行より上に表示しているものだけです。営業費用に計上された提供コストは含まれず、カードの注記にその旨が書かれます。ハルノは、会社どうしを比較できるようにするために費用を組み替えることはしません。
• 収益がゼロの月と収益がマイナスの月には、パーセンテージが表示されず、その理由が行の下に表示されます。ゼロの場合は「there was no revenue to measure the margin against」（利益率を測る基準となる収益がありませんでした）、マイナスの場合は「revenue is negative this month, so a margin percentage would state a direction rather than a size」（今月は収益がマイナスのため、利益率のパーセンテージは大きさではなく向きを示すことになります）です。
• 収益源ごとの利益率が表示されるのは、マッピングで各収益の行がそれぞれの原価の行と対応付けられている場合だけです。ハルノが行名から組み合わせを推測することはなく、アプリではまだ組み合わせを設定できないため、ほとんどの会社では利益率が 1 つだけ表示されます。

営業費用：カテゴリと部門

営業費用のカテゴリとは、会社自身の損益計算書で営業費用の小計に含まれている行のことで、勘定科目でも、会計ソフトのクラスでもありません。カテゴリは、［カテゴリ別営業費用］、［カテゴリの詳細］、［変動ウォッチリスト］、［従業員1人当たり販管費］の元になります。部門は、クラス別損益計算書のエクスポートから取得します。

カテゴリの詳細

［月別］表示で、グラフの凡例にあるカテゴリをクリックすると、そのカテゴリを月ごとに確認できます。予算に同じ名前の行がある場合は［予算］も表示され、［平均との差］は、その月の値から、表示中の月の平均を引いた額です。平均を 15% を超えて上回ると赤、15% を超えて下回ると緑で表示されます。これは、方向で色分けされる唯一の支出の数値です。1 つの費用の行では、平均を上回るほうが費用のかさむ側だからです。ある月にマイナスになったカテゴリは、その月の積み上げ棒には含まれませんが、ここには表示されます。

部門別の営業費用

部門は会社が会計ソフトで設定しているクラスで、エクスポートは 1 か月につき 1 つです。エクスポートがない月は、ゼロではなく「—」と表示されます。QuickBooks の同期で保存された月ごとに、この内訳が届きます。「Not Specified」（未指定）は、誰も分類していない支出のことで、独立した行に表示され、部門に按分されることはありません。部門の合計が［営業費用］の行と一致しない場合は、注記に該当する月と両方の数値が示され、何も配賦されません。月の取引と一致しないクラスのエクスポートがあると、重大度「高」の class_total_disagrees の指摘事項が出ます（予算と業務指標のチェック）。

カテゴリが表示されないとき

ハルノは、見出しによって営業費用の小計を特定します。対象となるのは、見出しが営業費用を指している小計です。会計ソフトからのエクスポートをもとにマッピングを下書きするとき、費用を合計する行の見出しを「Total operating expenses」とするため、そのような会社では通常、カテゴリが表示されます。費用を別の見出しで合計している損益計算書（たとえば、それより前に下書きしたマッピングにある「Total for Expenses」の行）では、カテゴリが表示されないことがあります。その場合、グラフには「‹Mon YY› に営業費用はありません」と表示され、［カテゴリの詳細］と［変動ウォッチリスト］は表示されません。［従業員1人当たり販管費］には「the operating statement presents no operating-expense subtotal to divide」（損益計算書に、割る対象となる営業費用の小計がありません）と表示され、獲得費用の行も提案されないため、［顧客獲得コストと回収期間］カードは表示されません。マッピングをもう一度下書きすると、この見出しが書き込まれますが、記録済みの回答はすべて置き換えられます。表示科目の名称を変更できるのは、会社の最初の決算の前に限られ、変更できるのは下書きの際にハルノが自ら名前を付けた表示科目だけです。トラブルシューティングをご覧ください。

変動ウォッチリスト

［変動ウォッチリスト］には、営業費用のカテゴリが、自身の直近 3 か月平均から 1,000 ドル以上かつ 15% 以上動いた月が一覧されます。変動率の大きい順に 6 件が表示され、上下いずれかに 25% 以上動いた場合は赤、それ未満は黄色で表示されます。予算は関係しません。一覧の行は確認すべき数値であり、指摘事項ではありません。

判定ルール

• 各カテゴリの月は、損益計算書の最初の月より後の月について、その直前の最大 3 か月の平均と比較されます。
• その平均がゼロでなく、動きが上下どちらであっても、1,000 ドルと平均の 15% のうち大きいほうの額以上であれば、一覧に載ります。
• Δ% = (実績 − 平均) ÷ 平均の絶対値 × 100 です。全履歴を通じて、変動率の大きい順に 6 件が残ります。

2 つの条件がどちらも必要です。パーセンテージだけでは、小さなカテゴリの些細な動きまで拾ってしまい、金額の下限だけでは、大きなカテゴリのノイズを拾ってしまいます。両方を満たす月は、会社に質問する価値のある変化です。一過性の費用、誤った計上、別の月に計上された費用などが考えられます。

例外的なケース

• 行は期間の切り替えで絞り込まれる前に選ばれるため、［6M］や［3M］では 6 行に満たないことがあります。範囲内に該当する行がない場合、カードは表示されません。
• 平均がゼロの状態からの増加は一覧に載らず、最初の月は判定の対象になりません。
• 投資家向けレポートにはウォッチリストが含まれません。

ある月に何も計上されず、翌月にほぼ 2 倍が計上される費用は、代わりに指摘事項になります。チェック名は missed_accrual で、方針とカットオフのチェックに載っています。

予算対実績

［予算対実績］は、各予算の行を、対応する損益計算書の行と、会計年度の年初来（会社の会計年度が始まる月から損益計算書の最新の月まで）で比較します。対象となるのは、予算と実績の両方がある月だけです。乖離が 1,000 ドル以上で、かつ年初来の予算の 5% 以上である行は、重要性があるとみなされます。予算を上回っているか下回っているかによって、赤や緑に色分けされることはありません。予算のレイアウトについては、予算をご覧ください。QuickBooks の同期によって、会社の QuickBooks の予算も取り込まれます。

計算式

ここでは 5%、ウォッチリストでは 15% にしているのは、予算が会社の約束した数字であるのに対し、ある月を自身の直近平均と比べる場合は、構造的にノイズが多いためです。カードの見出しにはドルの差が最大の行の名前が表示されるため、［予算との最大乖離］とは異なる場合がありますが、どちらも正しい値です。

例外的なケース

• 予算がなければ、カードは表示されません。比較できない予算（たとえば、まだどの月も決算されていない翌年の予算）では、見出しと理由が表示されます。
• 最新の月より前で終わっている予算は、予算のある月だけで比較されます。どの表示科目にも一致しない行は比較されません。いずれも指摘事項で示されます。
• 対象期間は会社の会計年度の年初来です。会計年度が 7 月に始まり、損益計算書の最新の月が 1 月の場合は、7 月から 1 月までです。
• 投資家向けレポートには予算が含まれず、含める設定もありません。

予算に関する指摘事項は、budget_line_unmatched、budget_line_uncomparable、budget_months_short です（予算と業務指標のチェック）。予算を上回ること自体が指摘事項になることはありません。それは事業上の事実です。

前期比

［前期比］は、直近の完了した月、四半期、または年度を、その直前の期間と比較します。貸借対照表は 2 つの期末の残高を比べ、損益計算書は各期間の月を合計して比べます。［月］（既定）、［四半期］、［年次］から選べます。四半期と年度は、会社の会計年度に従います。ハルノは、前年の同じ期間との比較は行いません。

損失が拡大するとプラスの変動率になる理由

［増減］は、現在の値 − 以前の値をドルで表したものです。Δ % は、増減を以前の値（符号付き）で割った値で、以前の値がない場合は「—」です。営業損失が (635,250) から (656,450) に拡大した場合は +3.3% と表示されます。損失は自身の向きに拡大したのであり、マイナス記号では改善したように読めてしまうためです。ゼロをまたぐ数値にはパーセンテージがなく（−100 から +100 への変化は「200% 増」ではありません）、ゼロまで下がった数値は −100% です。［増減］列を使ってください。

すべての行は財務諸表パッケージに含まれています。修正再表示された月については、修正再表示をご覧ください。

どの比較がどの問いに答えるか

ある数値を別のものと比較する数値が 4 つあります。これらの結果は日常的に食い違いますが、どれも正しい値です。差異を引用するときは、どの比較から得た差異かを明示してください。どれも指摘事項ではありません。差異は事業上の事実です（指摘事項とは）。

経常収益：MRR、ARR、解約率

［経常収益］カードには請求記録が必要です。具体的には、Stripe の請求書のエクスポートまたは顧客別売上のシートです。会計ソフトのレポートには、これらを含むものがありません。帳簿が QuickBooks の同期で作られた会社は、どちらのファイルも読み込まないため、［経常収益］カードがありません（QuickBooks と会社の帳簿をご覧ください）。

例：2026 年 1 月 1 日から 2027 年 1 月 1 日までの 1,200 ドルの請求書は、2026 年 1 月から 12 月まで毎月 100 ドルを加えます。サービス期間が月の 1 日で終わる場合、その月は数えられません。月額 100 ドルで、期間が 1 月 15 日から 2 月 15 日までの場合は、1 月に 54.84 ドル（31 日のうち 17 日）、2 月に 50 ドル（28 日のうち 14 日）を加えます。

対象となるもの

• ステータスが「draft」（下書き）、「void」（無効）、「uncollectible」（回収不能）の請求書は、何にも算入されません。サービス期間のない請求書、またはサービス期間はあってもサブスクリプション ID のない請求書は、その月の一時的な収益として扱われ、カードに一覧表示されますが、どの MRR の数値にも含まれません。エクスポートに「Subscription」列がまったくない場合、日付のある請求書が触れる月は、MRR も一時的な収益も示されません。カードには、「Subscription」列を付けてもう一度エクスポートするよう表示されます。
• MRR は請求した額（税を除いた金額）であり、回収した額ではありません。
• 解約率は、収益ではなく顧客数（ロゴ解約）で数えます。
• 最初の月には新規と解約の数値がありません。データが月の全体をカバーしていない月は、低い MRR として表示されるのではなく、表示が拒否されます。

顧客獲得コストと回収期間

CAC（顧客獲得コスト）は、その月の獲得費用を、その月に計上された新規顧客数で割った値です。回収期間は、それらの顧客が経常的にもたらす売上総利益で獲得費用を回収するのに要する月数です。［顧客獲得コストと回収期間］カードが表示されるのは、マッピングで獲得費用の行が指定されている場合だけです。

例：支出が 30,000 ドル、計上到着数が 10 件の場合、CAC は 3,000 ドルです。顧客 1 件あたりの MRR が 500 ドルで売上総利益率が 80% の場合、回収期間は 3,000 ÷ 400 = 7.5 か月です。

獲得費用として扱う行

ハルノはマッピングを下書きするとき、営業費用の小計に含まれる行のうち、名称から営業・マーケティング費用と読める行を提案し、確認フォームの［マーケティングの表示科目］の行にそれらを一覧します。この行では、ほかの営業費用の行を追加したり、下書きされた行を外したりできます。該当する行がない場合や、ハルノが特定できる小計がない場合（カテゴリが表示されないとき）は、何も提案されず、行を追加するための行もなく、カードも表示されません。行が漏れていると顧客 1 件あたりのコストが小さく見え、誤って含まれていると大きく見えますが、どちらも数値からは分かりません。

CAC や回収期間が表示されないとき

• 計上到着数がない、またはゼロの場合：顧客 1 件あたりのコストは、無限大ではなく、定義されません。
• 獲得費用の行にその月の数値がない場合（何も使っていないこととは別です）、または合計が貸方残高になる場合（分類を直すべき状態です）：CAC は表示されません。
• 請求記録がない、コホートが空、または利益率がゼロ以下の場合：回収期間は表示されず、理由を説明する文が表示されます。

ある月について CRM のエクスポートと手で管理している件数が一致しない場合は、operating_count_disagrees が指摘事項を出します（予算と業務指標のチェック）。

収益に対する回収

［収益に対する回収］カードは、財務諸表だけから、顧客から入金された現金を推計します。回収額 = 収益 − Δ 売掛金 + Δ 前受収益で、各 Δ は当月末の残高から前月末の残高を引いた値です。差額 = 回収額 − 収益で、マイナスの場合は黄色です。これは派生的な推計値であり、銀行の入金合計ではありません。

合計行の対象は、数値が得られた月だけです。たとえば「3 of the 5 months to June 2026」（2026 年 6 月までの 5 か月のうち 3 か月）のように示されます。例：収益が 100,000 ドル、売掛金が 15,000 ドル増加、前受収益が 5,000 ドル増加した場合、回収額は 90,000 ドル、差額は −10,000 ドルです。

必要なものと、入金額と異なる理由

• 各月には、その月末と前月末の貸借対照表が必要です。ない場合は、収益が理由とともに表示されます。
• 収益、売掛金、前受収益のいずれにも触れずに現金を動かしたものがあると、入金額と異なる値になります。貸倒償却は、現金の動きなしに売掛金を減らすため、その月の回収額は過大になります。
• 売掛金も前受収益もない会社は、稼いだ分をそのまま回収したものとして表示されます。

前受収益のロールフォワード

［前受収益］カードは、前受収益の勘定科目をロールフォワードします。表示されるのは、［期首残高］（前月の［期末残高］）、［増減］、［期末残高］（月末残高）です。ハルノは名称から勘定科目を見つけ、請求のエクスポートで複数の勘定科目が見つかった場合は、確認フォームでどれかを尋ねます。サービス期間のある請求のエクスポート、または照合ワークブックのタブで増減を測定できる場合は、増減が［増加額］と［認識額］に分かれ、［なぜ動いたのか？］でその月の元になった行を一覧できます。そうでない場合、増減は純額で表示されます。最初の月には、期首残高が示されません。

増減の内訳から導かれる期末残高が貸借対照表の残高と 1 ドルを超えて離れている場合、カードはその旨を示し、両方の数値を残します：「内訳からは期末残高 ‹amount› が導かれますが、これらの勘定が示すのは ‹amount› で、差は ‹amount› です。どちらの数字もそのまま有効です。」乖離が、会社の重要性基準（マッピングに別の金額が記録されていない限り 1,000 ドル）と 1 ドルのうち大きいほうの額を超える場合は、deferred_rollforward_drift チェックが指摘事項を出します。重要性基準、収益と売掛金のチェック、前受収益をご覧ください。

従業員数と従業員 1 人あたりの数値

従業員数は、お客様または会社が提供する数値で、ハルノが帳簿から導き出すことはありません。業務指標の入力シートの従業員数の行から取られ、シートにない場合は、［会社の詳細］で入力した［従業員数］から取られます。シートの人数は、従業員数と損益計算書の両方がある最新の月について読み取られるため、決算月より前の月になることがあります。［会社の詳細］の人数は、その基準月から、あとの人数に置き換えられるまで有効で、終了した最新の損益計算書の月（決算済み、または月の終了後にエクスポートまたは同期された月）に使われます。［従業員1人当たり販管費］は、その月の営業費用の小計を従業員数で割った値で、給与のみではなく、営業費用全体を含む 1 人あたりのコストです。［従業員1人当たり売上高］は、収益の行を従業員数で割った値です。［従業員数］タイルの下の行には、人数の出どころが示されます。シートの場合は、誰が数えた人数かが、マッピングの確認での［この人員数の出どころ］への回答に基づいて示されますが、財務諸表にはそれを検証できるものがありません。［会社の詳細］の場合は、「2026年9月時点、会社の詳細より」のように示されます。

支払能力と継続企業の前提

［支払能力と継続企業の前提］カードは、決算時点の貸借対照表から、会社が債務を履行できない可能性を示す兆候を読み取ります。発生し得る指標は 4 つあります。2 つ以上が発生し、そのうち 1 つ以上が重大度「高」の場合、指標は重なります。これらは、継続企業の前提に関する評価の対象となる状況です。評価はお客様が行います。継続企業の前提について、ハルノが結論を出すことはありません。

行の内容

支払能力のランウェイ

キャッシュ・フロー計算書がある場合、月次バーンは、修正後の営業キャッシュ・フローを流出として扱い、それがカバーする月数で割った値です。ない場合は、最大で直近 4 つの月末にわたる現金の増減を、その間の暦月の数で割った値で、算定根拠には財務活動を含むと書かれます。ランウェイは現金 ÷ そのバーンで、［ランウェイ］タイルと同じ色分けです。対象期間に現金が増えた場合は、ランウェイは示されません。指標を発生させることができるのは、営業キャッシュ・フローに基づくランウェイだけです。対象となる計算書は、会社が最後に取り込んだものです。QuickBooks から同期した会社の場合は、QuickBooks のキャッシュ・フローのうち、終了した直近の最大 3 か月分（丸ごとの月）です。QuickBooks がまだ続いている月のキャッシュ・フローしか送っていない場合、ランウェイは現金の増減に基づく値に戻り、算定根拠にはそれらの月が示されます。

4 つの指標

12 か月という基準は ASC 205-40 に従っています。経営者は、財務諸表の発行日（または発行可能となった日）から 1 年以内に、会社が継続企業として存続する能力に重要な疑義があるかどうかを、報告期間ごとに評価します。総資産を上回る前受収益は、売掛金を回収しても解消されない履行義務です。

指標が重なるとき

2 つ以上の指標があり、そのうち 1 つ以上が重大度「高」の場合、指標は重なります。このとき、カードの冒頭に ASC 205-40 に言及する黄色の段落が表示され、会社のヘッダーのチップに赤で「going-concern indicators」（継続企業の前提に関する兆候）と表示され、その会社がポートフォリオの［継続企業の前提に関する兆候］タイルに数えられ、健全性の丸印が赤になります。流動比率が 0.96 で、純資産のマイナスが総資産の 10% 未満の場合は、重大度「中」の指標が 2 つあるだけなので、重なりにはなりません。指標は指摘事項ではありません。帳簿が正しくても発生し、ポートフォリオや会社のページの指摘事項の件数には含まれず、月が「reported with exception」（例外事項ありで報告済み）になることもありません。［開示文案を作成］は、投資家向けの文言をチャットの入力欄に入力します。詳しくは、支払能力の指標、［開示文案を作成］、キャッシュ・フローのチェックをご覧ください。

ポートフォリオのタイルと列

ポートフォリオは、各社の数値をそれぞれの決算時点で合算します。通貨をまたいで合算することはありません。複数の通貨で報告する会社がある場合、［現金合計］と［バーン合計］は「—」と表示されます。［バーン合計］では、現金が増えた会社をゼロとして数え、他の会社のバーンを相殺させません。また、バーンがまだない会社が 1 社でもある間は「—」と表示されます。すべての会社が同じ月に決算している場合は、どちらにも前月からの変化が併記されます。［ランウェイ 12 か月未満］では、ランウェイのない会社は対象外です。レポートのない会社は、合計から除かれます。［カード］レイアウトでは、タイルの下にある［会社別の現金］カードが、報告済みの会社を現金の多い順に並べ、行をクリックするとその会社が開きます。複数の通貨で報告する会社がある場合は、通貨ごとに一覧が 1 つずつ表示され、それぞれ別々に順位付けされるため、異なる通貨どうしが比較されることはありません。タイルと列については、6 つのタイル、会社のカード、一覧表をご覧ください。

健全性の丸印

［ポートフォリオ］では、丸印が黄色または赤の会社の名前の下に 1 行が表示され、これらの原因のうち最初に当てはまるものが示されます。詳しくは「会社のカード」をご覧ください。

貸借一致、照合の例外、指摘事項の件数

事業の状況ではなく、帳簿が整合しているかどうかを示す数値が 3 つあります。

bs_tieout チェックは、チェック行の有無にかかわらず、すべての貸借対照表を検証します（財務諸表の突合チェック）。あわせて、お客様独自の財務パッケージ、ワークブックのない会社、指摘事項が表示される場所もご覧ください。また、「未解決の指摘事項なし」（ポートフォリオの表では「問題なし」）が「reported with exception」と並んで表示されることがある理由については、状態はロック時点のスナップショットをご覧ください。

前月との比較による増減の向き

［概要］のタイル、ポートフォリオのカード、ポートフォリオの表にある［現金］、バーン、［ランウェイ］と、ポートフォリオの［現金合計］、［バーン合計］、および投資家向けレポートの 1 ページ目の主要な数値には、決算の前月との比較による矢印と変化が表示されます。▲ は増加、▼ は減少、= は横ばいです。変化は「+12.0%」、［ランウェイ］では「+0.9 mo」、利益率では「+1.2 pt」のように表示され、数値がゼロをまたいだ場合や、前の数値がゼロだった場合は、「−$4,200」のような金額で表示されます。パーセンテージは、［前期比］と同様に、前の数値をその符号付きで割るため、損失が −100 から −120 に拡大した場合は ▲ +20% と表示されます。

色は、その変化が良かったかどうかを示すもので、増えたか減ったかを示すことはありません。緑は好ましい変化、赤は好ましくない変化、灰色は重要性のない変化です。バーンは低いほど良く、それ以外の数値は高いほど良いとされます。金額の数値は、前の数値の 5% 以上変化したときに、重要な変化とみなされます（営業損益とバーンは、さらに月間支出の 1% 以上であることも必要です。月間支出は、直近 3 か月の、収益から営業損益を引いた額の平均です）。［売上総利益率］は 0.5 ポイント、［ランウェイ］は 0.5 か月が必要です。［現金合計］と［バーン合計］には、5% の基準だけが使われます。

比較するものがない場合は、矢印の代わりにダッシュまたは「比較なし」が表示され、その理由はカーソルを合わせたとき、または数値の下に示されます。バーンがゼロ以下の場合は矢印がなく、バーンのない月の次の月のバーンにも矢印がありません。会社が異なる月に決算している場合は、［現金合計］と［バーン合計］にも矢印がありません。

帳簿から作成する財務諸表

会社が示す財務諸表のほかに、［財務諸表］タブには、ハルノが帳簿から算出する 2 つの財務諸表が表示されます。それぞれに「帳簿から算出」というラベルが付き、元のファイルが示す算定根拠が添えられます。

［支払能力と継続企業の前提］カードがキャッシュ・フロー計算書を読み取るのは、会社が取り込んだもの（または QuickBooks の同期で取り込まれたもの）だけで、ここで算出したものを使うことはありません。支払能力のランウェイをご覧ください。

年初来と会計年度

年初来とは、会計年度の年初来を意味します。会社の会計年度が始まる月から、表示している最新の月までです。［財務諸表］タブの［年初来］列には、どの月が対象かが示され（「年初来は会計年度の Jul 25 から Jun 26 まで」、会計年度が 1 月に始まる場合は「年初来は暦年で Jun 26 まで」）、財務諸表パッケージの年初来の列、試算表、キャッシュ・フロー計算書、［予算対実績］にも同じ期間が使われます。会計年度末は［会社の詳細］で設定し（通貨と会計年度末が重要な理由）、［前期比］の四半期と年度もそれに従います。ハルノは、前年同期を計算しません。

レポートでの同じ数値

レポートは同じ計算式を使いますが、書き出した時点のスナップショットです。財務諸表パッケージには、タイルのランウェイではなく、［支払能力と継続企業の前提］カードのランウェイが記載されます。修正記録を除き、スプレッドシートに書き出せるレポートはありません。レポートは PDF として書き出してください（レポートの書き出し）。ポートフォリオレポートは事務所内向けです。投資家には投資家向けレポートを送ってください。各レポートに含まれる内容は、財務諸表パッケージの内容と投資家が見るものをご覧ください。

ハルノが計算しないもの

ハルノが計算するのは、財務諸表と追加したファイルで裏付けられるものだけで、欠けている部分を推計で埋めることはしません。現時点で計算しないもの：

どのファイルがどの数値を追加するかについては、弥生会計から書き出すものをご覧ください。