指标参考

如何阅读本页

投资组合页面和公司页面上的每一个数字，都是在您的 Mac 上，根据该公司的账簿（即每次结账依据您添加的导出文件或 QuickBooks 同步存档的月份填入的总账），按其已批准的科目映射计算得出的。没有任何数字是手工录入的，也不做任何货币换算；员工人数、预算之类的输入，按公司提供的原样使用。您添加的文件，以及同步存档的月份，在下一次结账读取之前，不会改变任何数字（参见“数字何时更新”）。Windows 版 Haruno 在您的电脑上用同样的方式计算这些数字；不同之处参见“Windows 版 Haruno”。大多数卡片都有 Ask Haruno（向 Haruno 提问）按钮，它会在聊天输入框中放入一条关于该卡片数字的提问；在您发送之前，不会发送任何内容（参见“从公司页面向 Haruno 提问”）。

处处适用的约定

所有数字一览

先在此表中找到某个数字；下文各小节按相同顺序排列，给出其计算公式、阈值和特殊情况。公司的“Overview”（概览）会显示哪些卡片、按什么顺序显示，参见“哪些卡片会出现，以及何时出现”。

现金、现金消耗与现金跑道

Runway（现金跑道）等于结账时点的现金，除以最近三个月现金的月均减少额，保留一位小数：不足 6 个月为红色，不足 12 个月为琥珀色，12 个月或以上为绿色。这里的现金消耗是现金的变动，因此融资、借款和还款都会使其变化。如需按经营活动计量的现金跑道，请导入现金流量表，并查看 Solvency and going concern（偿债能力与持续经营）卡片上的现金跑道。

计算公式

示例：结账时点现金为 $1,440,000，此前三个月现金分别减少 $98,000、$104,000 和 $104,000。近三个月平均现金消耗为 $102,000；现金跑道为 1,440,000 ÷ 102,000 = 14.1 个月，显示为绿色。

哪些科目计为现金

Haruno 按科目识别现金，而不是读取资产负债表上的现金项目。根据 QuickBooks Online 导出文件起草科目映射时，它会找出名称中提到现金或银行（包括储蓄和货币市场）的资产负债表项目，取其下每个带编号资产科目的完整编号作为现金科目前缀，因此 1010 Checking 不会使 1050 Trade Receivables 被计为现金；如果某个编号也会是另一个科目编号的开头，而那个科目位于非现金项目之下，或不是资产科目，草稿就改为指明该科目本身。根据贵机构自己的财务资料包起草的科目映射，则取名称中提到现金的项目下每个带编号科目的前两位数字；如果这两位数字也会是另一个项目下某个科目编号的开头，则改取这个带编号科目自己的完整编号。没有科目编号的科目表会得到一个空的前缀列表，即没有带编号的现金科目；完全没有前缀条目的科目映射使用 10（即科目 1000 至 1099，或 10000 至 10999）。凡科目编号以现金科目前缀开头的科目都计为现金，无论它列在哪个部分，但下一段所说的情形除外；受限现金只有在其编号以现金科目前缀开头，或科目映射中指明了它时才计入。目前还不能在应用中更改这些前缀，但 Cash account number or prefix（现金科目编号或前缀）一行除外。对于根据贵机构自己的财务资料包起草的草稿，如果某个现金科目的前两位数字也会是另一个项目下某个科目编号的开头，科目映射复核就会提出这一行。没有编号的科目，只有在科目映射中指明时才计为现金。对于没有科目编号的科目表（QuickBooks Online 默认即是如此），草稿会指明名称中提到现金或银行的项目下的资产科目（例如 Bank Accounts 下的 Checking 和 Savings），科目映射复核会在 Cash account name（现金科目名称）一行中询问这些科目。请在其中添加其他科目，例如 Other Current Assets（其他流动资产）下的备用金，或将某个科目移除。名称要与资产负债表上的写法完全一致：只写一部分名称，则什么也匹配不到。Bank Loans 行属于负债，因此其下的科目都不会作为现金提供，其科目编号也不会成为现金科目前缀。如果科目映射中没有指明任何现金科目（把所有条目都移除后，它就不再指明任何科目），也没有任何编号以现金科目前缀开头，Haruno 仍会把这些科目计为现金。

前缀还可能涵盖现金以外的科目。如果已保存的前缀（例如 10）既是现金或银行项目下某个科目（1010 Checking）的编号开头，又是资产负债表在另一个项目下显示的某个科目（1050 Trade Receivables）的编号开头，而科目映射没有把后一个科目指明为现金，那么现金只计入显示为现金或银行的科目；无论账簿中保存了多少历史数据，现金消耗和现金跑道指标卡都显示“—”，并附“no burn history yet”（尚无现金消耗历史）；Haruno 算出的现金流量表会被标为不完整；还会出现一条严重程度为中的“Review cash-flow classification”（请复核现金流量分类）发现事项，写明该前缀以及两侧的科目。请 Haruno 在该公司的科目映射中，做出该发现事项的说明句所指明的更改，例如把前缀设为每个现金科目的完整编号（1010，而不是 10）：参见“更改科目映射”。

如果没有任何科目被计为现金，偿债能力卡片中的“Cash”行显示“—”，并附说明“no account number begins with '10' — cash cannot be identified in this chart, so there is no cash figure and no runway”（没有以“10”开头的科目编号——无法在此科目表中识别现金，因此没有现金数字，也没有现金跑道）。说明中写出的是该公司自己的前缀（科目映射没有前缀时写作“any configured prefix”，即任何已配置的前缀），结尾还会提到一项目前还不能在应用中更改的设置。此时，无论该公司的现金、现金消耗和现金跑道指标卡显示什么，都不是在计量其现金；投资组合页面的“Combined cash”（合计现金）、“Combined burn”（合计现金消耗）和“Under 12 mo runway”（现金跑道不足 12 个月）中该公司所占的部分也是如此。对于没有科目编号的科目表，请在科目映射复核的 Cash account name（现金科目名称）行中，指明持有现金的科目。对于有编号的科目表，如果现金科目的编号不以该公司的前缀开头，Haruno 目前还不能让您在应用中更改这些前缀。QuickBooks 科目表并不需要用科目编号来识别现金；如果公司之后开启了科目编号，每个科目的显示名称都会改变，科目映射必须重新起草。参见“科目编号”和“更改科目映射”。

为什么这里的现金消耗是现金的变动

这是 Haruno 仅凭资产负债表就能为每家公司给出的唯一一种现金消耗。它包含筹资和投资活动的现金流：三个月内的一轮融资会使现金跑道显得偏长，偿还贷款则会使其显得偏短。由于它不是经营性现金消耗，从不触发持续经营迹象，而且可能与偿债能力卡片上的现金跑道不同，后者会注明其计算依据。

特殊情况

• 只有一个月末，例如第一次结账使用的是按单一日期导出的资产负债表：此时没有现金消耗记录，“Monthly burn”卡片的标题数字也不是现金消耗。请按每月一列导出资产负债表，或在每次结账时添加当月的资产负债表。
• 缺少某个月份：跨越该缺口的变动会分摊到它所跨的各个日历月。如果上一个月末早于结账月三个日历月以上，则没有现金消耗。
• “Monthly burn”图表的标题数字和虚线“avg”（平均）线，取的是所显示柱形的平均值，因此选择“All”（全部）时，可能与“Burn (3-mo avg)”指标卡不同。
• 从 QuickBooks 同步的公司：现金消耗计算到最新的已结束月份，因此在该月份结束之前同步的月份不计入其中。现金跑道仍用当前的现金除以该现金消耗。

毛利率与盈利能力

毛利等于收入减营业成本；毛利率等于毛利 ÷ 收入 × 100，按月计算，取自公司自己列报的项目。只有当利润表列报了营业成本项目时，才会显示 Gross margin（毛利率）卡片，以免显示出 100% 的毛利率。毛利为负时，毛利率显示为琥珀色。Haruno 不计算营业利润率、EBITDA 或 EBITDA 利润率；营业净利润和净利润只作为报表项目出现。

计入哪些内容

• 只计入公司在毛利项目以上列报的内容：记入运营费用的交付成本不包含在内，卡片的说明会指出这一点。Haruno 不会为了让各公司可比而对成本重新分类。
• 收入为零或为负的月份不显示百分比，原因显示在该行下方：收入为零时为“there was no revenue to measure the margin against”（没有可用来衡量毛利率的收入）；收入为负时为“revenue is negative this month, so a margin percentage would state a direction rather than a size”（本月收入为负，毛利率百分比只能说明方向，不能说明大小）。
• 只有当科目映射将每个收入项目与其对应的成本项目配对时，才会按收入来源分别显示毛利率。Haruno 从不根据项目名称猜测配对，应用目前也还不能设置配对，因此大多数公司只显示一个毛利率。

运营费用：类别与部门

运营费用类别是公司自己的利润表中运营费用小计下的各个项目，既不是会计科目，也不是 QuickBooks 的类（class）。以下内容都以这些类别为基础：Operating expenses by category（按类别列示的运营费用）、Category detail（类别明细）、Variance watchlist（差异关注清单）和 OpEx per employee（人均运营费用）。部门数据来自 Profit and Loss by Class 导出文件。

类别明细

在“By month”（按月）视图中，点击图表图例中的某个类别，即可逐月查看该类别：预算中有同名项目时，显示其“Budget”（预算）；另有“vs average”（与平均值比较），即该月数字减去所显示各月的平均值，高于平均值 15% 以上为红色，低于平均值 15% 以上为绿色。这是唯一按变动方向着色的支出数字，因为对单个成本项目而言，高于平均值就意味着花费更多。某个类别在某月为负数时，不计入该月的堆积柱形，但会显示在这里。

按部门列示的运营费用

部门就是公司在 QuickBooks 中设置的类（class），每月一份导出文件；没有导出文件的月份显示“—”，而不是零。QuickBooks 同步存档的每个月份都会带来这一拆分。“Not Specified”（未指定）是没有人归类的支出，单独列一行，从不分摊到各部门。如果各部门合计与“Operating expense”（运营费用）行不一致，会有说明列出所涉月份和两个数字，且不做任何分摊。如果 Profit and Loss by Class 导出文件与当月发生额不一致，会产生严重程度为高的 class_total_disagrees 发现事项（参见“预算与经营数据检查”）。

没有显示类别时

Haruno 按名称识别运营费用小计，即名称中写明运营费用（operating expenses）的小计。根据 QuickBooks Online 导出文件起草科目映射时，它会把汇总各项费用的那一行命名为“Total operating expenses”，因此这类公司通常会显示类别。如果利润表以其他名称汇总费用，例如在此之前起草的科目映射中的“Total for Expenses”行，则可能不显示任何类别。此时，图表显示“No operating expenses in ‹Mon YY›”（‹Mon YY› 没有运营费用），没有“Category detail”和“Variance watchlist”，“OpEx per employee”显示“the operating statement presents no operating-expense subtotal to divide”（利润表没有列报可供相除的运营费用小计），也不会提出任何获客支出项目，因此没有获客成本卡片。重新起草科目映射会写入该名称，但会替换您已记录的所有回答。只有在公司首次结账之前，才能重命名报表项目，而且只能重命名草稿自行命名的项目；参见故障排除。

差异关注清单

Variance watchlist（差异关注清单）列出某个运营费用类别偏离其自身前三个月平均值至少 $1,000、且至少 15% 的月份。它显示按百分比排列最大的六项变动：无论上升还是下降，达到 25% 或以上为红色，低于此为琥珀色。其中不涉及预算；每一行都是值得查看的数字，而不是发现事项。

规则

• 从第二个利润表月份起，每个类别每个月的数字，都与其之前最多三个月的平均值比较。
• 当该平均值不为零，且变动（无论增减）至少达到 $1,000 与平均值 15% 两者中的较大者时，该月即被列出。
• Δ% =（实际数 − 平均值）÷ 平均值的绝对值 × 100。在全部历史数据中，按 Δ% 的绝对值保留最大的六项。

两项标准缺一不可：只看百分比，会把小类别中微不足道的变动也标出来；只看金额下限，会把大类别中的正常波动也标出来。同时满足两项标准的月份，正是值得向公司询问的异常：一次性支出、过账错误，或记错了月份的费用。

特殊情况

• 各行在范围筛选按钮筛选之前就已选定，因此选择“6M”或“3M”时可能少于六行；没有任何一行落在所选范围内时，卡片不会显示。
• 从零平均值开始的增长从不列出，第一个月也从不检验。
• 投资者报告不包含差异关注清单。

某项费用某个月完全没有入账、下个月的金额约为平常的两倍，这种情况则会成为发现事项：参见“会计政策检查”中的 missed_accrual。

预算与实际对比

Budget vs actual（预算与实际对比）按会计年度本年初至今（从公司会计年度开始的月份起，到最近一个利润表月份止）比较每个预算项目与其对应的利润表项目，只使用同时有预算数和实际数的月份。某个项目的偏差至少为 $1,000、且至少为其累计预算数的 5% 时，即为重大差异。项目超出或低于预算，从不以红色或绿色标示。预算的格式参见“预算”。QuickBooks 同步也会带来公司在 QuickBooks 中的预算。

计算公式

这里用 5%，差异关注清单用 15%，是因为预算是事先承诺的数字，而单月与自身前几个月平均值的比较，本来就会有较大波动。卡片标题列出的是金额差距最大的项目，因此可能与“Worst vs budget”不同；两者都是正确的。

特殊情况

• 没有预算，就没有这张卡片。无法比较的预算（例如明年的预算，在其任何一个月份结账之前）只显示标题和原因。
• 预算在最近一个月之前就已结束时，只比较编有预算的月份；与任何报表项目都不匹配的预算项目不参与比较。这两种情况都会有发现事项逐一指明。
• 比较区间是公司的会计年度本年初至今：例如会计年度从 7 月开始、最近的利润表月份是 1 月，则区间为 7 月至 1 月。
• 投资者报告不包含预算，也没有可将其纳入的设置。

与预算有关的发现事项：budget_line_unmatched、budget_line_uncomparable 和 budget_months_short（参见“预算与经营数据检查”）。超出预算从不是发现事项，而是经营事实。

期间对比

Period over period（期间对比）将最近一个完整的月、季或年与紧接其前的一期比较：资产负债表项目比较两个期末的余额，利润表项目则将每个期间的各月相加。可选择 Month（月，默认）、Quarter（季）或 Year（年）。季和年按公司的会计年度划分。Haruno 不与上年同期比较。

为什么亏损扩大显示为正百分比

“Change”（变动）是本期数减上期数，以金额表示。Δ % 以带正负号的上期数作除数；没有上期数时显示“—”。营业亏损从 (635,250) 扩大到 (656,450)，显示为 +3.3%：它沿自身的方向增长了，如果显示负号，反而会被读成改善。正负号发生变化的数字没有百分比（从 −100 变为 +100 并不是“增长 200%”）；降至零的数字为 −100%。请以“Change”列为准。

所有项目都列在报表包中；重述过的月份，参见“重述”。

哪种比较回答哪个问题

有四个数字是在把一个数与另一个数作比较。它们经常相互不一致，而且这并没有错。引用某项差异时，请注明它来自哪种比较。它们都不是发现事项：差异是经营事实（参见“什么是发现事项”）。

经常性收入：MRR、ARR 与流失率

Recurring revenue（经常性收入）卡片需要账单记录：Stripe 发票导出文件，或按客户列示的收入工作表。QuickBooks 没有包含这些记录的报表。账簿来自 QuickBooks 同步的公司不读取这两种文件，因此没有“Recurring revenue”卡片（参见“QuickBooks 与公司的账簿”）。

示例：一张 $1,200 的发票，服务期为 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 1 月 1 日，则 2026 年 1 月至 12 月每月计入 $100；服务期在某月 1 日结束的，该月不计入。一项每月 $100、服务期为 1 月 15 日至 2 月 15 日的订阅，会在 1 月计入 $54.84（1 月 31 天中的 17 天），在 2 月计入 $50（2 月 28 天中的 14 天）。

计入哪些内容

• 草稿、作废和无法收回的发票都不计入。没有服务期的发票，或有服务期但没有订阅编号的发票，作为其所在月份的一次性收入列在卡片上，不计入任何 MRR 数字。如果导出文件完全没有“Subscription”（订阅）列，则其带日期的发票所涉及的月份既不列示 MRR，也不列示一次性收入：卡片会提示您带上“Subscription”列重新导出。
• MRR 是已开票金额（扣除税款后），而不是已收回金额。
• 流失率按客户数量计算（即 logo churn），而不是按收入计算。
• 第一个月没有“New”和“Churned”数字；数据来源未完整覆盖的月份不予计算，而不是显示为较低的 MRR。

获客成本与回收期

获客成本（CAC）等于当月获客支出除以当月计入的新增客户数；回收期是用这些客户的经常性毛利把获客成本赚回来所需的月数。只有当科目映射指定了获客支出项目时，才会显示 Customer acquisition cost and payback（获客成本与回收期）卡片。

示例：支出 $30,000、新增客户 10 个，CAC 为 $3,000。每位客户 MRR 为 $500、毛利率为 80% 时，回收期为 3,000 ÷ 400 = 7.5 个月。

哪些项目属于获客支出

Haruno 起草科目映射时，会将运营费用小计中名称看起来属于销售和市场营销的项目提议为获客支出，并在复核表单的“Marketing line”（营销报表项目）一行中列出，您可以在那里添加其他运营费用项目，或移除草稿中的项目。如果没有这样的项目，或者 Haruno 无法识别运营费用小计（参见“没有显示类别时”），就不会提出任何项目，也没有可供添加项目的行，同时也没有这张卡片。漏掉一个项目会使单个客户的获客成本显得偏小，错误纳入一个项目会使其显得偏大，而这两种情况都无法从数字本身看出来。

没有 CAC 或回收期时

• 没有新增客户数，或新增客户数为零：单个客户的获客成本无定义，而不是无穷大。
• 支出项目当月没有数字（这与支出为零不同），或相抵后为贷方余额（这是需要更正的分类问题）：不显示 CAC。
• 没有账单记录、同期群为空，或毛利率小于或等于零：不显示回收期，并以一句话说明原因。

某个月的 CRM 导出文件与手工统计的客户数不一致时，operating_count_disagrees 会产生一项发现事项（参见“预算与经营数据检查”）。

回款与收入对比

Collections against revenue（回款与收入对比）卡片仅根据报表估算从客户收到的现金：“Collected”（已回款）= 收入 − Δ 应收账款 + Δ 递延收入，其中每个 Δ 都是本月末余额减上月末余额。“Gap”（差额）= 已回款 − 收入，为负时显示为琥珀色。这是推算出的估计数，而不是银行收款合计。

合计行只涵盖得出了数字的月份，例如“3 of the 5 months to June 2026”（截至 2026 年 6 月的 5 个月中的 3 个月）。示例：收入 $100,000，应收账款增加 $15,000，递延收入增加 $5,000：已回款 $90,000，差额 −$10,000。

所需数据，以及为什么它与实际收款不同

• 每个月都需要本月末和上月末的资产负债表；否则只显示收入，并附原因。
• 任何使现金变动、却不涉及收入、应收账款或递延收入的事项，都会使它与实际收款不同。核销坏账会减少应收账款，却没有现金流入，因此该月的已回款会被高估。
• 既没有应收账款也没有递延收入的公司，视为赚到多少就收回多少。

递延收入滚动表

Deferred revenue（递延收入）卡片对递延收入科目进行滚动列示：“Opening”（期初余额，即上月的期末余额）、“Movement”（变动）和“Closing”（期末余额，即月末余额）。Haruno 按名称识别这些科目；存在账单导出文件且找到多个此类科目时，复核表单会询问使用哪一个。如果带服务期的账单导出文件或对账工作簿中的相应工作表计量了这一变动，变动会拆分为 Additions（增加）和 Recognition（确认），Why did it move?（为何变动？）会列出某个月背后的明细行；否则只显示净变动。第一个月没有列明的期初余额。

如果按拆分推算出的期末余额与资产负债表相差超过 $1，卡片会指出这一点，并同时保留两个数字：“The split implies a closing balance of ‹amount› against the ‹amount› these accounts state, a difference of ‹amount›. Both figures stand.”（按拆分推算的期末余额为 ‹amount›，而这些科目列示的是 ‹amount›，相差 ‹amount›。两个数字均予保留。）差额超过公司重要性水平（除非科目映射记录了其他金额，否则为 $1,000）与 $1 两者中的较大者时，deferred_rollforward_drift 检查项会产生一项发现事项。参见“重要性水平”、“收入与应收账款检查”和“递延收入”。

员工人数与人均数字

员工人数是由您或公司提供的数字；Haruno 从不根据账簿推算它。它取自经营数据工作表中的员工人数行；工作表中没有时，则取自“Company details”（公司详细信息）中填写的“Headcount”（员工人数）。工作表中的人数，取自同时有员工人数和利润表的最近一个月，这个月可能早于结账月份；“Company details”中的人数，从其截至月份起一直有效，直到被更新的人数取代，并用于已结束的最新利润表月份（即已结账，或在该月结束之后导出或同步的月份）。OpEx per employee（人均运营费用）用该月的运营费用小计除以员工人数，得出的是人均全口径成本，而不是人均工资；Revenue per employee（人均收入）则用收入项目除以员工人数。“Headcount”（员工人数）指标卡下方的一行写明人数的来源：对于工作表，写明由谁统计，取自您在科目映射复核中对 Whose headcount this is（这是谁统计的员工人数）的回答，财务数据中没有任何内容能核实这个数字；对于“Company details”，则写作“as of Sep 2026, per company details”（截至 2026 年 9 月，依据公司详细信息）。

偿债能力与持续经营

Solvency and going concern（偿债能力与持续经营）卡片读取结账时点的资产负债表，寻找公司可能无法履行其债务的迹象。共有四项迹象可能被触发。两项或以上被触发、且至少一项严重程度为高时，即视为集中出现：这些正是持续经营评价所针对的条件。评价仍由您作出：Haruno 从不对持续经营下结论。

各行

偿债能力卡片上的现金跑道

有现金流量表时，月度现金消耗为更正后的经营活动现金流量（以流出计），除以其涵盖的月数。没有现金流量表时，则为最近最多四个月末之间的现金变动，除以其间的日历月数，“Basis”（依据）会注明其中包含筹资活动。现金跑道 = 现金 ÷ 上述现金消耗，着色方式与“Runway”指标卡相同；该区间内现金增加时，不给出现金跑道。只有基于经营活动现金流量的现金跑道才可能触发迹象。所用的现金流量表是公司最近导入的那一份；对于从 QuickBooks 同步的公司，则是 QuickBooks 现金流量中最近最多三个完整的已结束月份。如果 QuickBooks 只发来了仍在进行中的月份的现金流量，现金跑道就退回到按现金变动计算，“Basis”会注明这些月份。

四项迹象

12 个月的标准依据 ASC 205-40：管理层应在每个报告期评价：是否存在令人对公司自财务报表发布日（或可供发布日）起一年内的持续经营能力产生重大疑虑的情况。递延收入超过资产总额，意味着存在一项履约义务，而收回应收账款并不能解除这项义务。

迹象集中出现时

两项或以上迹象、且其中至少一项严重程度为高，即构成集中出现。此时，卡片开头会显示一段引用 ASC 205-40 的琥珀色说明，公司标题栏的状态标签以红色显示“going-concern indicators”（持续经营迹象），该公司会计入投资组合页面的“Going-concern indicators”（持续经营迹象）指标卡，其健康状况圆点也会变为红色。流动比率为 0.96、且所有者权益亏空不足资产的 10%，是两项严重程度为中的迹象：不构成集中出现。迹象不是发现事项：账目正确时它们也会被触发，不计入投资组合页面和公司页面上的发现事项数，也从不会使某个月份被标为“reported with exception”（附例外事项报出）。Draft the disclosure（起草披露段落）会在聊天输入框中放入面向投资者的披露措辞。参见“偿债能力迹象”、“起草披露段落”和“现金流量检查”。

投资组合页面的指标卡和列

投资组合页面按各公司各自的结账时点将其数字相加，从不跨货币相加：各公司的报告货币不止一种时，“Combined cash”（合计现金）和“Combined burn”（合计现金消耗）显示“—”。在“Combined burn”中，现金增加的公司按零计，不会抵减其他公司的现金消耗；只要有任何一家公司还没有现金消耗数据，它就显示“—”。当所有公司都在同一个月结账时，二者都会附上与上月相比的变动。“Under 12 mo runway”（现金跑道不足 12 个月）不计入没有现金跑道的公司。没有报告的公司不计入合计。在“Cards”（卡片）布局中，指标卡下方的“Cash by company”（各公司现金）卡片按现金从多到少列出已有报告的公司，点击某一行即可打开该公司；各公司的报告货币不止一种时，每种货币各显示一份列表，各自单独排序，因此不会在两种货币之间作比较。指标卡和列的说明，参见“六张指标卡”、“公司卡片”和“表格”。

健康状况圆点

在投资组合页面上，圆点为琥珀色或红色的公司，其名称下方有一行文字，点明这些原因中适用的第一个：参见“公司卡片”。

勾稽、对账例外与发现事项数

有三个数字说明的是账目本身是否自洽，而不是企业经营得如何。

bs_tieout 检查项无论如何都会检验每一张资产负债表（参见“报表勾稽检查”）。另请参见“贵机构自己的财务资料包”、“没有对账工作簿的公司”和“发现事项显示在哪里”；关于“no open findings”（无未解决的发现事项；在投资组合页面的表格中显示为“clean”）为何可能与“reported with exception”（附例外事项报出）同时出现，参见“状态是一份快照”。

与上月相比的方向

“Overview”（概览）指标卡、投资组合卡片和投资组合表格上的“Cash”（现金）、“Burn”（现金消耗）和“Runway”（现金跑道），投资组合页面上的“Combined cash”（合计现金）和“Combined burn”（合计现金消耗），以及投资者报告第一页上的主要数字，都会显示一个箭头和与结账前一个月相比的变动：▲ 表示上升，▼ 表示下降，= 表示持平。变动显示为“+12.0%”；现金跑道显示为“+0.9 mo”，毛利率显示为“+1.2 pt”；数字越过零，或之前的数字为零时，则显示为金额，例如“−$4,200”。百分比以带符号的前一个数字作除数，与“Period over period”（期间对比）相同，因此从 −100 扩大到 −120 的亏损显示为 ▲ +20%。

颜色表示这一变动是好是坏，而不是表示上升还是下降：绿色表示有利，红色表示不利，灰色表示不重大。现金消耗越低越好；其他数字都是越高越好。金额类数字的变动至少达到前一个数字的 5% 时，即为重大变动（“Operating result”（经营结果）和“Burn”还须至少达到一个月支出的 1%，即最近三个月收入减去经营结果的平均值）；“Gross margin”（毛利率）需要 0.5 个百分点，“Runway”需要 0.5 个月。“Combined cash”和“Combined burn”只适用 5% 的规则。

没有可比较的内容时，箭头的位置会显示短横线或“no comparison”（无可比较内容），原因在鼠标悬停时或数字下方显示。现金消耗为零或更小时没有箭头，紧接在没有现金消耗的月份之后的现金消耗也没有；各公司在不同月份结账时，“Combined cash”和“Combined burn”也没有箭头。

根据账簿得出的报表

除公司自己列报的报表外，“Statements”（报表）标签页还会绘出两份由 Haruno 根据账簿得出的报表，每份都标注“Calculated from the books”（根据账簿得出），并写明源文件所述的依据。

“Solvency and going concern”（偿债能力与持续经营）卡片只读取公司导入的现金流量表（或由 QuickBooks 同步带来的现金流量表），从不读取这里得出的那一份：参见“偿债能力卡片上的现金跑道”。

本年初至今与会计年度

本年初至今指的是会计年度的本年初至今：从公司会计年度开始的月份起，到所显示的最近一个月止。“Statements”（报表）标签页的“YTD”（本年初至今）列会注明涵盖哪些月份（显示“YTD is the fiscal year from Jul 25 to Jun 26”，即 YTD 为 25 年 7 月至 26 年 6 月的会计年度；会计年度从 1 月开始时则显示“YTD is calendar-year to Jun 26”，即 YTD 为日历年初至 26 年 6 月），报表包的 YTD 列、试算平衡表、现金流量表和“Budget vs actual”也使用同样的区间。会计年度截止月份在公司详细信息中设置（参见“为什么报告货币和会计年度截止月份很重要”），“Period over period”（期间对比）的季和年也按它划分。Haruno 不计算上年同期。

报告中的相同数字

各份报告使用相同的公式，但它们是在您导出时生成的快照。报表包列示的是偿债能力卡片上的现金跑道，而不是指标卡上的。除调整记录外，任何报告都不能导出到电子表格：请将报告导出为 PDF（参见“导出报告”）。投资组合报告仅供内部使用；发给投资者的应是投资者报告。各份报告包含哪些内容，参见“报表包的内容”和“投资者看到的内容”。

Haruno 不计算的指标

Haruno 只计算报表和您添加的文件能够支持的数字，不会用估计数填补空缺。目前不计算以下指标：

哪些文件会带来哪些数字，参见从 QuickBooks Online 导出哪些报表。