投资组合仪表板
仪表板上每个面板显示什么、每个数字从何而来，以及哪些地方连细心的读者也可能被误导。
仪表板所在位置
仪表板是 macOS 应用的一部分，涵盖工作区中的每家公司。Haruno 将每家公司称为 client（客户）；文件夹名称、命令和仪表板中用的都是这个词。
目前复核在 macOS 应用中运行。如需分享仪表板，请将其导出为 PDF。仪表板包含工作区中的每家公司及其发现事项和对账状态，请据此决定发给谁。
每次结账都会根据工作区账簿重新生成仪表板。页面上没有任何内容是手工录入的。工作区中有多家公司时，它打开后显示投资组合视图；只有一家公司时，显示该公司的页面。
在 macOS 应用中，从侧边栏打开仪表板：参见“侧边栏及其视图”。
参见“投资者报告”。
处处适用的解读规则
有六条约定贯穿所有视图。大多数误读都源于其中某一条。
指标卡取整，表格精确。指标卡和图表标签会取整显示（$1.4M、$334k）。表格显示精确到整美元的金额（$1,442,000），负数用括号表示。将鼠标悬停在图表的数据点或柱形上，可查看精确数字。
空白不等于零。破折号（—）表示该数字无法得出。本应显示数字的地方出现一句灰色文字，表示拒绝给出数字，并说明原因。结账会指明它无法计量的内容，而不是去猜测。
四种可能其实是空白的零。
- 当没有任何科目编号与该公司的现金前缀相符时（默认是以 10 开头的科目编号），“Cash”（现金）显示为 $0k。
- 当资产负债表没有可供检验的 CHECK 行时，“Statement tie-out”（报表勾稽）显示为“ties”（勾稽一致）。CHECK 行是公司自己用来验证资产负债表平衡的那一行，通常为资产总计减去负债和所有者权益总计。
- 公司没有提交结账月份的对账底稿时，“Recon exceptions”（对账例外）会显示 0 和“all schedules tie”（所有明细表均核对一致），与每张明细表确实都核对一致时的显示相同。“Reconciliation status”（对账状态）卡片能区分这两种情况：前一种情况下，它会显示“No reconciliation binder ingested for this close.”（本次结账未导入对账底稿）。
- 某个支出类别在没有发生额的月份显示为 $0。
颜色的含义。绿色：“ties”、“clean”（无高、中严重程度发现事项）、“reconciled”（已核对一致）。琥珀色：需要查看，或超过第一档阈值。红色：例外、差额，或超过最高一档阈值。加粗但不着色：变动较大，但页面不判断是好是坏。
正负号的含义。现金消耗大于零表示现金减少。预算百分比大于零表示实际数高于预算：对成本而言是坏事，对收入而言是好事；页面不判断属于哪一种。期间对比的百分比沿用前一期间数字的符号，因此亏损从 ($635k) 扩大到 ($656k) 时显示为 +3.3%。
每家公司一种货币。金额以各公司的报告货币列示，从不换算。“$”表示美元；其他货币会显示其货币代码，如 EUR 5.0M。报告货币不同的公司，投资组合合计会拒绝将其相加。
页面导航
每个视图的标题下方都有两排筛选按钮。
| 筛选按钮 | 作用 |
|---|---|
| Client | 公司：“Portfolio”（投资组合）同时显示所有公司。点击某家公司的名称会打开该公司的页面，在“Clients”（客户）表格中点击其名称也一样。 |
| Period | 期间：“All”（全部）、“Last 6 mo”（最近 6 个月）或“Last 3 mo”（最近 3 个月）。只截取四个面板的显示范围：“Cash”、“Monthly burn”（月度现金消耗）、“Operating expenses by category”（按类别列示的运营费用）及其“Category detail”（类别明细），以及“Variance watchlist”（差异关注清单）。切换公司时，所选期间保持不变。 |
指标卡和其他所有卡片始终覆盖本次结账的全部期间。“Period over period”（期间对比）有自己的“Month”（月）、“Quarter”（季）和“Year”（年）切换。所有数据都按月粒度统计：账簿中没有比月末更细的数据，因此没有按周的视图。
投资组合视图
投资组合视图只回答一个问题：哪家公司最需要优先关注？
六张指标卡
| 指标卡 | 显示内容 |
|---|---|
| Clients | 公司数：页面上有多少家公司。下方的月份（如“close June 2026”，即结账至 2026 年 6 月）是结账进度最靠前的那家公司所结到的月份，并非每家公司都已结到该月。 |
| Combined cash | 合计现金：各公司在各自结账时点的现金相加。各公司报告货币不同时显示“—”，并附琥珀色说明。 |
| Combined burn | 合计现金消耗：各公司近三个月平均现金消耗相加，按月计。现金增加的公司计为零，而不是抵减其他公司的数字。 |
| Under 12 mo runway | 现金跑道不足 12 个月：现金跑道（按现有现金可维持的月数）低于 12 个月的公司，以琥珀色列出名称。现金在增加的公司没有现金跑道，不计入。 |
| Clients with findings | 有发现事项的公司：至少有一项未解决的高或中严重程度发现事项的公司，偿债能力迹象除外。下方一行合计对账例外数。只要有任何公司存在发现事项，即显示为红色。 |
| Going-concern indicators | 持续经营迹象：偿债能力迹象集中出现的公司，即两项或以上、且至少一项严重程度为高。否则以绿色显示“none clustered”（未集中出现）。 |
发现事项何时算未解决、严重程度如何确定，详见发现事项与检查项。部分检查项使用的阈值是根据一家公司的账目校准的，请将其视为起点。
“Cash by client”（各公司现金）
每家公司一根柱形，从长到短排列，标注结账时的现金。将鼠标悬停在柱形上可查看精确数字。货币混合时，每个公司名称后附有其货币代码，各柱形之间不可比较。
“Clients”（客户）表格
每家公司一行。点击列标题排序，再次点击则反向排序。点击蓝色的公司名称可打开其页面。只有蓝色名称可以点击，尽管整行都会显示手形指针。
| 列 | 显示内容 |
|---|---|
| Client, Sector | 公司、行业：公司名称及所属行业。 |
| Cash, Burn/mo | 现金、月度现金消耗：与该公司页面上现金和现金消耗指标卡的数字相同。 |
| Runway | 现金跑道：现金除以现金消耗；现金没有减少时显示“n/a”（不适用）。低于 6 个月为红色，低于 12 个月为琥珀色。 |
| Worst vs budget | 偏离预算最大的项目：本期间内偏离预算最远的项目（高于或低于预算均计），以偏离额占该项目累计预算的百分比表示。“on budget”（符合预算）表示没有任何项目的偏离同时达到 $1,000 和 5%；“—”表示未导入预算。 |
| Tie-out | 勾稽：“ties”，或资产负债表 CHECK 行上的差额。 |
| Recon exceptions | 对账例外：结账时处于例外状态的对账行数。 |
| Findings | 发现事项：未解决的高、中严重程度发现事项；没有时显示“clean”。低严重程度的不计入。 |
| Close | 结账：结账状态标签。将鼠标悬停其上，可查看仍未解决的检查项。 |
| Going concern | 持续经营：触发了多少项偿债能力迹象；集中出现时显示为红色。 |
公司页面
结账所掌握的关于一家公司的全部信息。卡片只在该公司有相应数据时才会出现，因此两家公司的页面很少完全相同。
页眉与结账状态
- “Close through”（结账截至）：账簿中有资产负债表的最后一个月，并附报告货币。
- 结账状态标签：“fully reconciled”（已全部核对一致，绿色）、“reported with exception”（附例外事项报出，红色）、“open”（尚未锁定，琥珀色）或“not recorded”（未记录，灰色）。各月份状态不一致时，以最弱的状态为准。
- 已锁定月份数（例如“41 months locked”，即已锁定 41 个月）：结账已锁定了多少个月份。任何会改变已锁定月份中某个数字的导入都会被拒绝，直到有人说明原因并重新开启该月份。“N still open”（N 个月仍未锁定）统计已报出但尚未锁定的月份。
- “unresolved:”（未解决：）后接检查名：月份被锁定时仍未解决的检查项。它记录的是锁定那一刻的情况，而不是当前情况；而且一次结账会对其锁定的每个月份写入同一份清单，因此即使某一项此后已经修正，所有这些月份下仍会显示它。
上图中的 Cobalt Systems 在三项检查仍未解决时被锁定，因此显示为“reported with exception”，而不是“fully reconciled”。锁定不等于对账目下了定论。参见“结账状态”。
指标卡
| 指标卡 | 显示内容 |
|---|---|
| Cash | 现金：结账时，科目编号以该公司现金前缀开头（默认为以 10 开头）的所有科目的余额。它直接将这些科目相加，而不是取资产负债表上的现金项目。 |
| Burn (3-mo avg) | 近三个月平均现金消耗：最近三次月度现金变动的平均值。大于零表示现金减少。 |
| Runway | 现金跑道：现金除以上述现金消耗，保留一位小数。不足一年时显示琥珀色的“under 12 months”（不足 12 个月）；现金没有减少时显示“—”。 |
| Statement tie-out | 报表勾稽：资产负债表自身的 CHECK 行。差额在 1 美分以内时显示“ties”；否则以红色显示差额。常见原因是某个科目有余额，却没有对应的报表项目。 |
| Recon exceptions | 对账例外：明细表与总账（GL）未能精确核对到分的对账行。无法计算的行不计入。 |
| Headcount | 员工人数：由公司的经营数据工作表或 CRM 导出文件提供，从不根据账簿推算。 |
| OpEx per employee, Revenue per employee | 人均运营费用、人均收入：运营费用总额（不是薪酬）或收入项目，除以员工人数。没有收入项目时不显示人均收入。 |
存在发现事项时，页面末尾是“Integrity findings”（完整性检查发现事项）卡片：列出严重程度、检查项、所涉对象、含义，以及“Propose a fix”（提出修正方案）按钮。各检查项的说明见发现事项与检查项。
经营健康状况面板
前五张卡片关注企业经营是否健康。每家公司都会显示偿债能力卡片；其他卡片只在公司提交了所需资料时才显示。
“Solvency and going concern”（偿债能力与持续经营）
公司能否偿付其债务？该卡片显示结账时点基于资产负债表的偿债能力（流动资产和流动负债、营运资金、流动比率、现金、资产总额和所有者权益、递延收入），以及 ASC 205-40 所述的持续经营迹象。“Basis”（依据）一列会对需要说明的数字作出解释，例如所有者权益取自哪个项目、现金跑道以什么为基础。只有导入了现金流量表时才显示经营活动现金流量；如果借款被列报在经营活动中，会有一行更正将其移出，这是 ASC 230 的要求。
四项迹象及其严重程度见“偿债能力迹象”。
两项或以上迹象、且至少一项严重程度为高时，即视为集中出现：卡片开头会显示一段琥珀色的 ASC 205-40 说明，投资组合视图也会将该公司计入。基于现金变动得出的现金跑道从不触发迹象。该卡片报告的是对持续经营能力作出评价时所针对的条件和事项。它从不对持续经营下结论；这项评价由您作出。参见“偿债能力迹象”。
“Collections against revenue”（回款与收入对比）
收入是否已转化为现金？这是根据报表推算的估计，并非来自银行：collected = revenue − Δ receivables + Δ deferred。某月实现的收入多于回款时，差额显示为琥珀色。随后是递延收入滚动表（rollforward）；当账单导出文件或对账底稿能将其变动拆分为“Additions”（增加）和“Recognition”（确认）时，点击“Why did it move?”（为何变动？）可打开某个月份背后的明细行。
它不是银行收款合计：在其他地方抵销的退款、坏账核销和保理都会使它与实际收款不同。应收账款周转天数和应收账款账龄不在此卡片上。
“Gross margin”（毛利率）
按月列示收入、营业成本、毛利和毛利率；如果公司的映射配置（其科目映射以及您确认过的判断，每家公司一个文件；参见“接入一家公司”）为每项收入来源配对了收入项目和成本项目，还会为每项收入来源单独列一张表。它只计入公司在毛利以上列报的内容：记在运营费用中的交付成本不包含在内，并有说明注明这一点。没有营业成本项目时，卡片会拒绝给出数字，而不是显示 100% 的毛利率。
“Recurring revenue”（经常性收入）
导入了账单记录（Stripe 发票导出文件或按客户列示的收入工作表）时显示。QuickBooks 没有包含这些数据的报表。MRR（月度经常性收入）将每张已开票发票分摊到其服务期内；草稿、作废和无法收回的发票不计入，没有服务期的发票列为一次性收入。ARR（年度经常性收入）为 MRR × 12。“New”（新增）、“Churned”（流失）和“Net new MRR”（净新增 MRR）与上一个月比较。流失指客户数量的流失，而不是收入的流失。
MRR 是已开票金额，而不是已收回金额。不计算扩展收入、收缩收入和净收入留存率。
“Customer acquisition cost and payback”（获客成本与回收期）
只有在公司的映射配置声明了哪些利润表项目属于获客支出时才显示。这份清单从不由推断得出，因为没有哪个报表项目名称能说明哪些支出带来了客户，而单个客户的获客成本是否准确，完全取决于这份清单。
| 列 | 显示内容 |
|---|---|
| Spend, Arrivals counted, CAC | 支出、计入的新增客户数、获客成本：声明的获客支出，来自经营数据工作表或 CRM 导出文件的新增客户数，以及支出除以该数量得出的获客成本（CAC）。 |
| Started billing, Cohort MRR | 开始计费、同期群 MRR：首笔经常性收入落在该月的客户数，以及这些客户的经常性收入。与新增客户数不一致时显示为琥珀色；交易在首张发票开出之前就已签约，因此相差一个月属于正常情况。 |
| Gross margin applied, Payback | 所用毛利率、回收期：CAC 除以（同期群每位客户 MRR × 毛利率），以月计。没有毛利率时只除以 MRR，得出的回收期更短；毛利率一列会注明采用了哪种算法。缺少回收期时，会有一句灰色说明解释原因。 |
某个月没有客户数，或客户数为零时，不显示 CAC，而不是编造一个数字。获客成本高昂的客户是经营事实，不是发现事项。
支出与差异面板
公司页面的其余部分都与支出有关：现金去了哪里、花在了什么上，以及与计划和公司自身近几个月相比如何。
“Cash”（现金）与“Monthly burn”（月度现金消耗）
“Cash”绘出账簿中每个月末的现金。“Monthly burn”绘出上月现金减去本月现金：高于零的柱形表示该月现金减少。它是现金的变动，而不是运营费用。
“Operating expenses by category”（按类别列示的运营费用）
每个利润表月份一根堆积柱形。类别是公司自己的运营费用小计下的各个项目，而不是会计科目或 QuickBooks 的类（class）。点击图例名称可打开“Category detail”：该类别的逐月数据；如果预算中有同名项目，其预算以虚线表示；以及每个月与该类别平均值的比较（高于平均值 15% 以上为红色，低于平均值 15% 以上为绿色）。
“Operating expense by department”（按部门列示的运营费用）
导入了“Profit and Loss by Class”（按类别列示的利润表）导出文件（每月一个文件）时显示；没有文件的月份显示“—”，而不是零。“Not Specified”（未指定）是没有人分类的支出，单独列示。如果各部门合计与运营费用不一致，会有说明给出差额。不会通过分摊来消除这一差额。
“Budget vs actual”（预算与实际对比）
导入了预算时显示。各月列显示实际数减预算数，因此正数表示超出预算。“Actual to date”（累计实际数）、“Budget to date”（累计预算数）、“Δ”和“Δ %”涵盖本年度截至最近一个利润表月份中编有预算的月份，按 Δ 的大小排序。Δ % 在变动显著时加粗显示：至少 $1,000，且至少为累计预算的 5%。没有红色或绿色，因为该卡片不判断某个项目是成本还是收入。警示信息会标出以下情况：某个项目本月符合预算、但就整个期间而言偏离预算；某个预算项目与任何报表项目都不匹配；以及没有预算的月份。
“Reconciliation status”（对账状态）
公司结账月份对账底稿中每个已对账的资产负债表科目占一行，并注明该底稿工作表被识别为哪类明细表。“Difference”（差额）是重新计算的明细表自身期末余额减去总账余额，因此在工作簿中手工填入的差额无法使其核对一致。差额在 1 美分以内时，“Status”（状态）显示“reconciled”（绿色），超过则显示“exception”（例外，红色），无法计算差额时显示“open”（待定，琥珀色）。
重要性水平不会放宽状态判定：$200 的差额也是例外。公司的重要性水平只决定哪些没有明细表的余额会被标记为 recon_coverage 发现事项。参见“对账状态”。
“Variance watchlist”（差异关注清单）
哪些月份偏离了自身的规律？每个支出类别与其之前最多三个月的平均值比较，不涉及预算。某个月与该平均值相差至少 $1,000 且至少 15% 时会被列出；只显示按百分比排序最大的六项。无论上升还是下降，达到 25% 或以上为红色，低于此为琥珀色。第一个月从不检验。
“Period over period”（期间对比）
最近一个完整的月、季或年与其上一期间比较，按公司的会计年度划分。资产负债表项目比较两个期末的余额；利润表项目将每个期间的各月相加。它显示所有有变动的小计和合计，以及变动最大的六个明细项目，每张表下方的说明会统计其余项目的数量。如果任一期间中有某个月在结账后被重述，会显示一条琥珀色说明。
三种比较，三个问题
有三个面板在比较数字，而它们回答的是不同的问题。它们经常相互不一致，这并没有错。引用某个数字时，请注明它来自哪种比较。
| 面板 | 比较对象 | 比较基准 |
|---|---|---|
| Period over period | 最近一个完整的月、季或年 | 紧邻的上一期间 |
| Budget vs actual | 本年度截至目前 | 相同月份的计划数 |
| Variance watchlist | 某一支出类别的某一个月 | 该类别最近三个月的平均值，不涉及预算 |
因此，“我们符合预算”和“我们比上月有所增长”回答的是不同跨度上的不同问题。在合成演示数据中，某公司的 Travel & Entertainment 项目 6 月低于预算 1.8%，本年累计却超出预算 14.2%，原因是 2 月的一次机票费用骤增，而 6 月的任何一列都看不到它。不要仅凭一列就回答“符合预算”。
差异不等于发现事项。超出预算或比上月增长是经营事实，以数字形式显示。发现事项针对的是数字本身：数字缺失、加总不符，或列报错误。就预算而言，这指的是预算缺少月份（budget_months_short），或某个预算项目与任何报表项目都不匹配（budget_line_unmatched）。
- “Budget vs actual”只对双方共有的月份进行汇总。止于 4 月的预算只与截至 4 月的实际数比较，并列出缺少的月份。
- 某个数字从零开始增长，或由正转负、由负转正时，百分比留为破折号，并给出原因：从 −100 到 +100 并不是增长 200%。请看金额的变动。
- 缺少某个月的季度会被拒绝，而不是在缺月的情况下照样汇总。
从工作区文件夹查看每个项目
“Period over period”只显示变动最大的项目。在工作区文件夹中，使用标准的 Python 3，第一条命令会打印某家公司该比较的每个项目；第二条命令在终端中打印预算比较。公司名称请按其报告中显示的写法填写，而不是其文件夹名称。
python3 .haruno/skills/QuickBooksCFO/scripts/ingest.py compare --ledger ledger/ledger.sqlite --client "Cobalt Systems, Inc." --grain quarter
python3 .haruno/skills/QuickBooksCFO/scripts/ingest.py budget --ledger ledger/ledger.sqlite --client "Cobalt Systems, Inc."其他命令见“自行运行”。
从仪表板向 Haruno 提问
有些按钮会把一条提问放进 Haruno 的聊天输入框，并填入屏幕上的数字。在您按下发送之前，不会发送任何内容，因此您可以先编辑。投资者报告中没有这些按钮。
| 按钮 | 位置 | 提问内容 |
|---|---|---|
| Explain this variance | Variance watchlist | 解释此差异：请解释该类别在该月相对于其三个月平均值的差异。 |
| Ask about (month) | Category detail | 询问（月份）：请解释该类别在该月的情况，与其在所显示期间内的平均值比较。 |
| Draft the disclosure | “Solvency and going concern”，每项迹象旁 | 起草披露段落：起草一段您会呈给投资者的说明，陈述相关迹象和管理层的计划，并说明需要公司提供哪些资料来支持这段说明。草稿只是供您复核的措辞；对持续经营能力的评价仍由您作出。 |
| Propose a fix | Integrity findings | 提出修正方案：提出能解决该发现事项的映射配置修改，并展示修改前后对报表的影响。 |
| Ask Haruno | 公司“Overview”中的预算、差异、偿债能力和发现事项卡片 | 向 Haruno 提问：就最大的预算差距、最主要的差异或最严重的发现事项提问。出现“Staged in chat”（已放入聊天）即表示提问已放入输入框。 |
Explain the Travel & Entertainment variance for Feb 26 ($17,077 vs $6,027 3-month average).仪表板提出建议，由您决定。提出的科目映射或映射配置修改，只有在您确认后才会记录。如果它会改变某个已锁定月份，结账会拒绝执行，直到您说明原因并重新开启该月份。
放入输入框的提问本身就带有数字。发送后，提问内容以及 Haruno 作答时其工具输出的内容（科目名称、说明文字、数字、发现事项）会经 Inferara 的托管服务发送给作答的模型提供方，与任何对话一样。结账本身在您的电脑上运行，不发送任何内容。参见数据处理与安全和向 Haruno 提问。
侧边栏及其视图
在 macOS 应用中，仪表板在侧边栏中有自己的位置。除投资组合和每家公司的概览外，它还显示公司的报表、对账明细和科目映射；结账完成后，它会自动重绘。
| 部分 | 显示内容 |
|---|---|
| 侧边栏 | 先是“Portfolio”，然后是每家公司，各带一个健康状况圆点和一个统计未解决发现事项数的徽标（有任何高严重程度发现事项时为红色）。现金跑道不足 6 个月或迹象集中出现时，圆点为红色；有未解决的高严重程度发现事项或现金跑道不足 12 个月时，圆点为琥珀色。 |
| All clients | 所有公司：每家公司一张卡片，显示现金、现金消耗、现金跑道、发现事项和结账状态。可按“Name”（名称）、“Runway”或“Findings”（发现事项）排序。 |
| Overview | 概览：指标卡、带“All · 6M · 3M”范围选择器的现金和现金消耗图表、运营费用、预算柱形图、差异关注清单、偿债能力和发现事项。 |
| Statements | 报表：六个月的利润表（含本日历年初至今累计）和两个月的资产负债表，以千为单位，并有一个显示是否勾稽一致的标签。 |
| Reconciliation | 对账：“Per GL”（总账数）、“Per schedule”（明细表数）、“Difference”和“Status”。点击“exception”标签可打开差额背后的逐项明细行。 |
| Mappings | 科目映射：先列出有发生额但没有报表项目的科目，然后列出每个科目及其报表项目，并标记为“imported”（已导入，读自公司的工作簿）、“approved ✓”（已批准，已在映射配置中确认）或“proposed”（建议中，尚未确认）。 |
标签页无内容可显示时
| 消息 | 含义 |
|---|---|
| Loading CFO data… | 正在加载 CFO 数据：标签页仍在加载工作区的数字。 |
| No CFO data in (folder) yet | （文件夹）中尚无 CFO 数据：那里还没有运行过结账，或者您打开的文件夹不是工作区本身。 |
| … Showing the last close that decoded. | ……正在显示最后一次能成功解析的结账：刷新失败；之前的数字保留在屏幕上。 |
| Live updates are off | 实时更新已关闭：标签页不会随新的结账自动更新。请在结账后重新打开该标签页。 |
打开仪表板不会发送任何内容：它显示的是您工作区中的数字。参见数据处理与安全。
值得留意的细节
以下是仪表板可能误导细心读者的地方。
- 发现事项有两种计数方式。投资组合视图和侧边栏的徽标只统计高、中严重程度的发现事项；发现事项卡片还会列出低严重程度的。一家公司在投资组合视图中可能显示“clean”，但其卡片上仍有若干行。
- 现金跑道在有些地方会变红，有些地方不会。公司的现金跑道指标卡只会变为琥珀色（不足 12 个月）。“Clients”表格和侧边栏在不足 6 个月时显示为红色。
- 缺失的预算月份被画在 $0 处。在“Category detail”中，它落在零线上，而其提示框显示“—”。这是缺失的预算，而不是金额为零的预算。
- 获客表格会向右超出。“Payback”（回收期）列不换行；请在卡片内横向滚动。